Obiettivi formativi
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Nel corso si illustrano le principali caratteristiche di un mercato finanziario con particolare riferimento ai mezzi derivati classici (contratti forward, futures, swap ed opzioni) ed alla determinazione dei loro prezzi. Un cenno alle equazioni differenziali stocastiche ed al loro significato finanziario permette di presentare il celebre modello di Black e Scholes. <br />
Prerequisiti
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Contenuti dell'insegnamento
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Mercati e mezzi derivati: azioni, merci, valute, forward, futures, opzioni e contratti swap, opzioni esotiche. <br />
Opzioni call e put, warrant. Parità put-call. Strategie. Il modello binomiale. Arbitraggio. <br />
Processi di Markov. Processi di Wiener. Passeggiate aleatorie dei prezzi. Il lemma di Ito. <br />
La deriva. La volatilità. Il modello di Black e Scholes. <br />
Le greche. <br />
Programma esteso
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Bibliografia
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John C. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Milano, Pearson - Prentice Hall, 2006. <br />
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Metodi didattici
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Modalità verifica apprendimento
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Altre informazioni
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